БРОКЕР-МОШЕННИК Вас кинул!? Сообщите об этом нам и мы расскажем об этом всем!!!

Исследования ликвидных инструментов финансовых рынков

Что?

Решил поделиться своими исследованиями различных финансовых рынков.

Зачем?

Для любого системного трейдера исследование рынков является своего рода фундаментальным анализом. На основе таких исследовани й трейдер может создавать прибыльные алгоритмы. Они будут созданы не «вслепую», например методом перебора стандартных идей, а на основе объективных особенностей рынков.

Как?

Я посроил распределение различных инструментов, разной ликвидности и классов. За основу взял стандартные методы теории вероятностей, НО на базе своих разработок в качестве критерия оценки. Сами критерии раскрыть не могу, но результатами готов поделиться.

Что имеем?

А имеем картину, кторая подтверждает и отвергает одновременно теорию эффективных рынков. Все завист от инструмента. Сравнивать распределение будем с распределением случайного блуждания.

Итак, начнем с наиболее ликвидных инструментов — валют.

ликвидные инструменты
ликвидные инструменты

Как мы видим, валюты очень эффективны. Они очень близки к случайному блужданию, а значит эффективны. Небольшие отклонения — очень маленькая контратрендовость наблюдается в зоне падений. То есть при падении валюты евро и фунт в малой степени контртрендовы. В зоне роста поведение валют практически не отличается от случайного блуждания.

Вывод1 — ликвидные валюты Forex очень эффективны и заработать на этих инструментах архисложно в долгосрочной перспективе.

Возмем для анализа страейший американский индекс Доу-Джонс.

Имеем

Ликвидные индексы
Ликвидные индексы

Тут мы видим уже более значительное отклонение от случайного блуждания. Если вкратце, то наблюдаем выраженный контрендовый характер инструмента. Это подтверждается различными исследованиями (например А.Горчаков говорил о таких исследованиях).

Вывод2 — на американском рынке шанс будут иметь контррендовые стратегии и трудно будет заработать трендовыми алгоритмами.

Американский рынок выглядит уже менее эффективным чем валюты и это видно на совмещенном графике.

совмещенный график
совмещенный график

Вывод 3 Шансы на успех в системной торговле ощутимо больше на развитом фондовом рынке, чем валютном. И это видно визуально на графике.

И наконец, самое вкусное подадим для системного трейдера.

Менее ликвидные инструменты

Менее ликвидные инструменты
Менее ликвидные инструменты

Менее ликвидный валютный инсрумент доллар/рубль имеет явно выраженный трендовый характер. Трендовые алгоритмы тут самое то. Еще более трендовый индекс Украинской биржи, тут раздолье для трендовых систем.

Самый интересный интсрумент — индекс РТС. Этот инструмент в процессе трансформации из трендового в контртрендовый. Так что тут нужно переходить от тредовых алгоритмов к контртрендовым.

Вывод4, итоговый Прослеживатеся закономерность — более ликвидные инструменты контртрендовы, а менее ликвидные трендовые, а валюты Forex стоят особняком — это очень близкие к случайному блужданию рынки. Данные по успешности трейдеров отражают мой вывод — на менее ликвидных инструментах у трейдера больше шансов, у системного трейдера конечно. Так что Forex для системщика самый сложный рынок.